2014年銀行理財產品平均預期收益率呈下跌趨勢

　　據宇博智業市場研究中心了解到，理財分析師建議老百姓應選擇購買中長期理財產品。數據顯示，近一年來，人民幣理財產品預期收益率走勢先揚後抑。在2014年1月，理財產品平均預期收益率達到最高點5.76%，之後一路下滑，在2014年8、9月份達到最低點5.03%，平均預期收益率為5.333%，平均期限4.27個月。

　　總體來看，2014年以來，理財產品平均預期收益率呈現下跌趨勢。分析認為主要有三方面原因，一是2014年來，市場資金面維持寬鬆，央行在上半年兩次降准，下半年先後在9月、10月分別向五大行注資5000億及向城商行注資2500億至3000億，釋放大量流動性，目前市場資金保持充裕，導致銀行降低融資成本。二是9月份監管層頒布了「236」號文，要求銀行應加強存款穩定性管理，月末存款偏離度不得超過3%，約束月末存款「沖時點」，緩解月末、季末存款等的大幅波動。這麼一來，銀行通過發行高收益理財產品增加存款都將受到有效遏制。三是股市的持續回暖分流了原本流入理財市場的資金，造成了理財市場資金量大幅度減少，這對理財產品的收益也造成了一定的負面影響。

　　據銀行理財產品市場深度評估及投資前景預測報告預計，2015年市場資金面仍將延續2014年的寬鬆態勢，市場利率繼續回落。中國報告大廳認為，總的來看，大部分銀行理財產品預期收益率應維持在4%-6%之間，收益在6%以上的產品會繼續減少。

　　專家建議投資者選擇購買中長期理財產品。這是因為在收益率下降的大環境下，購買短期理財產品將會面臨產品到期後，新一期的產品收益比上期產品收益降低的情況，如果購買投資者收益會有所減少，如果不買會導致資金出現一定時間的閒置，投資者的收益也會「縮水」。而長期產品則可以儘量規避這種情況，在利率下滑的大趨勢下提前拿到相對高的收益率。

　　理財產品整體收益率上升，農商行收益率最高

　　監測數據顯示，近一年來，不同類型銀行發行人民幣理財產品的預期收益率均有所上升，其中，農商行發行的人民幣理財產品平均預期收益率以5.49%居首，其次為股份制銀行（5.45%）、城商行（5.44%）、國有銀行（5.01%）及外資行（4.93%），最高平均預期收益率和最低平均預期收益率相差0.56%，差距不大。

　　與2013年相比，2014年，農商行發行的人民幣理財產品平均預期收益率漲幅最大，漲幅88.6%，其次為國有銀行29.8%，第三位是股份制銀行28.2%。

　　農商行的「脫穎而出」讓人頗感意外。但仔細分析，也是事出有因。一是和國有大行、股份制銀行和城商行相比，由於農商行服務對象範圍較窄（主要為農村企業、農村建設和城鄉一體化建設服務），網點又少，導致吸收資金能力不足，業務規模較低。所以，農商行對資金的需求更強烈，為了補充資金，除了存款外，發行高息理財產品成為農商行有效吸收資金的「有效」手段。農商行想在競爭中「突圍」，就不得不大幅度提高理財產品預期收益率來爭搶資金，擴大市場占有率。

　　97%理財產品實現預期收益率

　　監測數據顯示，近一年，在銀行共發行的69540款理財產品中，到期理財產品共計31178款， 30427款產品達到預期收益率，達標率為97%，跟去年99.4%的達標率相比有小幅度下降，這表明未能達到預期收益率的理財產品有所增加，市場風險增大，銀行還需採取措施強化風險防範。此外，有542款產品超出預期收益率，209款產品未達到預期收益率。