美的集團擬以換股方式來實現整體上市

　　據悉，美的集團在停牌半年多之後，整體上市計劃終於出爐。美的電器昨日發布公告，美的集團以換股方式吸收合併美的電器，美的集團的發行價格為每股44.56元。公告還顯示，公司股票今日復牌，名稱及代碼暫不改變。

　　公告稱，美的集團擬以換股吸收合併美的電器方式來實現整體上市。美的集團發行A股，換股吸收合併美的電器，美的電器的法人資格將被註銷。

　　公告顯示，美的集團的發行價格為44.56元/股。美的電器換股價格為15.96元/股，以決議公告日交易均價9.46元/股為基準，溢價68.71%。換股比例為0.3582:1，即每1股美的電器股份可換取0.3582股美的集團發行股份。換股完成後美的集團將加大分紅力度，三年內每年現金分紅不少於當年可分配利潤的1/3。

　　業內普遍認為，此次方案公布，大幅超出市場預期，中小股東受益明顯。

　　整合資產擴大市值是美的一直以來的策略。此前，美的集團旗下擁有美的電器、小天鵝A、威靈控股三家上市公司，包括日用家電、機電、地產及物流在內近400億元規模的產業還沒有完成上市。

　　本次選擇將小家電、電機及物流板塊資產注入，實現集團整體上市，是為促進公司整體的規範運作，鞏固集團的行業地位和核心競爭力。

　　「可讓創始人安心退出」

　　分析人士稱，讓美的集團整體上市是讓創始人何享健安心退出的最好選擇。

　　美的自2011年7月開始實行轉型升級以來一直調整不斷。在人事和組織架構調整之後，資產整合無疑將是決定美的集團能否順利「再造一個新美的」的關鍵一局。

　　在過去一年多里，美的集團經歷了一系列調整和變化。2011年下半年，美的電器大規模裁員，2012年8月完成創始人與職業經理人的交接，隨後美的集團產業體系開始調整，取消二級產業集團，並將其與美的集團進行專業職能體系的整合，產品事業部進行合併重組等深度調整。

　　業內專家分析，整體上市是美的集團戰略的組成部分，作為大股東，何享健徹底退出集團管理，但大股東怎麼進行監管？最好的方法就是讓集團上市，成為透明的公眾公司，讓公眾來監督。