2014年銀行理財產品從高峰到低谷 仍有出類拔萃產品

　　銀行理財產品，按照標準的解釋，應該是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

　　2014年年底，特別是聖誕至元旦期間，銀行理財產品年化收益率最高逼近7%，但這樣的盛況已成歷史。2015年的第一周，記者走訪省內各家銀行後發現，年化收益率6%以上的銀行理財產品已寥寥無幾，大多數產品都回歸「5字頭」。

　　一年期產品從「8時代」到「5字頭」

　　雖然銀行理財產品收益率在2014年經歷了從高峰到低谷的走勢，但仍有一些在各自期限領域「出類拔萃」的理財產品。

　　剛剛過去的2014年，對於銀行理財產品來說，無疑是受到「衝擊」最大的一年。一方面是互聯金融的發展讓各類「寶寶」紛紛搶占銀行理財產品原有的地盤，另一方面則是，銀監會去年所頒布的多項政策法規，持續規範銀行理財產品的發行。

　　無論是去年5月份的《規範商業銀行同業業務治理的通知》，還是6月底的調整商業銀行存貸比計算口徑的通知，再到9月份關於商業銀行存款偏離度的管理，這些規定都直接或間接的影響著銀行理財產品的命運。在這樣的政策氛圍下，銀行理財產品的收益率在2014年走出較為明顯的下行趨勢。其中，一年期以上的理財產品平均預期收益率更是在去年經歷了從「8時代」到「5時代」的巨大跌幅。

　　產品收益率峰值在年初

　　由於2014年全年人民幣理財產品發行數量占據理財產品總數的95%以上，其中人民幣非結構性理財產品的發行數量占據人民幣理財產品的95%以上，因此該類理財產品的數據最具代表性。

　　據銀率網資料庫統計，截至去年12月20日，人民幣非結構性理財產品在2014年的平均預期收益率為5.27%，相比2013年的平均值4.75%，全年整體高出0.51個百分點。

　　2014年人民幣非結構性理財產品平均投資期限121天，相比2013年的平均值延長12天。各期限理財產品收益率走勢也大致相同，均在去年1月份和2月份達全年最高值，隨後即逐月下行。

　　此外，投資期限為一年以上的理財產品，其平均預期收益率在2014年更是經歷了從「8時代」到「5時代」的巨大跌幅。一年期以上理財產品的平均預期收益率在去年2月份達到8.16%的峰值，隨後直接進入「5時代」，雖然在去年年中有所反覆，但最終被定格在「5時代」。

　　各類「之最」層出不窮

　　雖然銀行理財產品在2014年經歷了從高峰到低谷的走勢，但2014年年中仍有一些「出類拔萃」的理財產品。

　　據銀率網資料庫統計，2014年摘得最高預期收益率桂冠的人民幣非結構性理財產品，是成都農商銀行發售的「天府理財『至尊』之非保本浮動收益型理財產品」，這款產品預期收益率高達10%，投資期限為731天。

　　一年期銀行理財產品中，預期收益率最高的產品由錦州銀行發售，產品名稱是「7777理財創富005期人民幣理財產品」，這款產品預期收益率為8.8%，投資期限為365天。中短期限的銀行理財產品中預期收益率最高的產品是寧波銀行發售的「啟盈理財2014年第九十三期（平衡型25號）理財產品」，這款產品預期收益率為7.1%，投資期限為90天。據2014-2018年中國銀行理財產品市場投資分析及前景預測報告顯示，短期銀行理財產品中，預期收益率最高的產品是天津農商銀行發售的「2014年度『寶益得』第07 期人民幣理財產品」，這款產品預期收益率為7.1%，投資期限為35天。

　　眾所周知，大部分銀行理財產品的投資起點為5萬元，某些收益較高的理財產品的投資起點會隨之提高，10萬元、20萬元也算常見。

　　但2014年銀行理財產品中投資起點最高的產品，其投資起點金額的量級遠不止於此。由建設銀行發行的「建行山東省分行『乾元』保本型人民幣 2014年第57期理財產品」，投資起點高達3億元，這款產品是專門為機構設計的保本型產品，投資期限為79天，預期收益率僅為5.01%。