存儲器競爭分析

　　全球存儲器2020年市場規模將達1000億美元。存儲器是計算機系統中的記憶設備，用來存放程序和數據。以下對存儲器競爭分析。

　　我國作為全球電子產品的製造基地，一直以來都是存儲器產品最大的需求市場，而我國目前存儲器產品主要依賴進口。2019年，我國半導體存儲器市場規模超過6000億元。疫情影響逐漸減少，未來在企業級存儲、消費級存儲容量快速提升等因素驅動下，半導體存儲器市場未來將繼續保持增長趨勢。預計到2020年，我國半導體存儲器市場規模將達6806億元。

　　存儲器作為我國集成電路產業中占比最大的領域之一，勢必會在我國信息產業發展中扮演極為重要的角色，而雲計算、物聯網、大數據等領域的布局，集成電路相關政策的發布，更是為存儲器產業發展奠定了市場、政策等基礎。

　　(一) 發展傳統存儲器是要快速融入市場

　　在目前的存儲體系中，WUM內存和1UND快閃記憶體占主導地 位，產業規模超過整體存儲產業的90%。然而全球市場規模超7⑽億美元的DRAM市場被韓、美企業所瓜分，NAND市場也被韓、美、日企業所瓜分，我國存儲產業嚴重受制於人。雖然隨著實現摩爾定律的腳步放緩，DRAM和NAND技術發展都面臨嚴重瓶頸，但未來一定時期內仍將占據市場主導地位。因此，我國此時發展傳統存儲器DRAM和NAND可以快速融入市場，積累技術和人才的同時，實現國內存儲產業全面國產化，縮小和國外龍頭企業之間的差距，逐步實現存儲產業彎道超車。

　　(二) 發展新型存儲器是中國未來具備技術獨立和產業

　　大數據、雲計算和人工智慧的出現要求容量大、速度快的非易失存儲器。然而在現有的存儲體系中，DRAM雖然數據訪問速度快，但容量太小，而且斷電後數據丟失。NAND雖然 容量大，但訪問速度太慢，無法適應新興產業的需求。在此情況下，基於新的存儲機理的新型存儲器不斷湧現，目前業界主要的新型存儲器包括相變存儲器、阻變存儲器以及磁阻存儲器。對於上述三種新型存儲器類型，各大存儲器大廠也 都在紛紛參與布局，不斷推出產業化產品及測試晶片，都希望能在未來成為存儲產業新的主導。對於這些有望在未來改變存儲產業格局的新型存儲技術，大力加強產業投入，逐步實現技術自主可控，是我國未來具備技術獨立和產業獨立的必經之路。

　　(三)傳統存儲器關注專利風險防範與化解

　　目前我國已經開始投入大量資金和人力用於研發製造DRAM和NAND晶片。之前的分析表明我國NAND產業存在智慧財產權風險。在DRAM存儲器領域，各公司之間專利訴訟非常頻繁，相較於國外DRAM寡頭近萬件的專利儲備，我國企業的專利儲備相當薄弱。2017年12月存儲寡頭美國美光已經向我國DRAM企業發起訴訟，可見我國發展傳統存儲器DRAM和NAND專利風險的防範與化解迫在眉睫。

　　我們預計中國廠商的存儲器產品將會在2020年大量進入NAND市場，然後再是DARM。同時，由於本地供應鏈系統發達，獨立NOR仍將是中國最堅實的存儲器業務。未來幾年，如果中美貿易緊張局勢緩解，將可能為中國收購存儲器供應鏈上的關鍵公司帶來新機遇，這將會鞏固中國在半導體存儲器產業中的地位。