2024年原油精選報告報告

  中國報告大廳網訊，隨著中國、印度、巴西等國家的經濟不斷崛起，對能源的需求也不斷增加。這些國家的工業化進程和不斷增長的人口數量使得它們對原油行業需求呈上升趨勢。此外，新興經濟體在近年來的城市化進程中，對能源的消耗量也大幅增加，這進一步推動了原油市場的規模擴大。

  2023年原油市場穩中有進

  隨著全球對氣候變化危機的日益關注，越來越多的國家和企業開始轉向可再生能源，以減少對傳統石油能源的依賴。這種轉變對原油市場帶來了巨大的影響。不僅新能源技術的成本逐漸下降，而且可再生能源在政府政策和國際協議的推動下得到了廣泛支持。

  原油市場參與者需要持續關注這些新興能源的發展趨勢，並積極尋找合作和轉型的機會，以應對未來的挑戰。從歷史上的月度變化趨勢來看，國內原油產量在2月、4月、6月、9月、11月為相對低點，但月度產量差距不大，整體維持穩健表現，2023-2028年中國原油行業市場專題研究及市場前景預測評估報告預計2023年國內原油產量繼續呈現穩中有進的特徵，總產量有望衝擊2.1億噸，月均產量或在1750萬噸，符合國家「增儲上產」的總體要求。

  產油國家的能源產出水平直接決定了原油市場規模的大小。當下，俄羅斯、沙烏地阿拉伯、美國等國家是當前全球產油大國，其原油產量對市場規模的影響較為顯著。此外，國際油價的波動也會直接影響原油市場規模。供需失衡、地緣政治緊張局勢、全球經濟形勢等因素都可能導致國際油價上漲或下跌，從而進一步影響市場規模。

  原油市場規模巨大

  隨著可再生能源技術的迅猛發展，原油市場面臨著來自可再生能源的競爭和推動力。許多國家正在積極推動可再生能源的開發和應用，投資於太陽能、風能、生物質能等領域，以減少對傳統化石燃料的依賴。這些努力對原油市場產生了一定的影響。

  儘管如此，由於可再生能源在供應方面仍然存在一些挑戰，如儲存技術和基礎設施的薄弱，因此石油仍然在可預見的未來內扮演著重要角色。然而，隨著可再生能源技術的進一步發展和應用，原油市場可能面臨著更大的變革和調整。

  綜上所述，原油市場規模巨大且充滿挑戰。可再生能源的競爭和推動力正在改變市場格局，但同時也面臨著國際政治和地緣政治的不確定性。在未來，全球各國需要共同努力，尋找能源轉型的可行路徑，平衡能源需求與環境保護的關係。

  2021年，受頁岩油產量持續增長，區域性貿易潛在爭端增加，中東和南美部分產油國地緣風險上升等多重因素影響，歐洲布倫特和美國WTI兩大國際基準油價分別在60至80美元/桶及50至70美元/桶區間寬幅震盪，全球原油市場不穩定性加劇。

  供應方面，中東產量全球第一，北美地區的產量持續增長。2021年全球原油產量為44.74億噸，相比2020年增長了0.94億噸。

  產量方面，中東地區原油產量最高，達到14.9億噸，占比 33.29%；北美地區產量達到 10.27億噸，占比 22.96%；歐洲及歐亞大陸達到8.72億噸，占比 19.49%；非洲、中南美洲及亞太分別占比8.69%、 7.49%、8.08%。

  儘管中東地區的原油產量遠高於其他地區，但近年來產量增幅有限，從2011年的12.71億噸增加到2021年的 14.9億噸，年均增速僅約為1.6%；而同期北美地區則因為頁岩油的開採，產量從 6.12億噸增長到10.27億噸，年均增速達到5.4%；其餘地區近年來產量並沒有增長，反而呈現出略微下降的趨勢。

  數據顯示，2021年，我國石油和天然氣的對外依存度已經上升到73%和43%。中國石油集團是我國油氣開發的中堅力量，原油和天然氣產量分別占全國的53%和70%。在「十四五」開局之年，繼續加大勘探開發力度保障國內能源安全，成為其首要任務。

  柴油方面，年初各地普遍推遲復工復產、限制國內與國際物流運輸，客運與貨運量均顯著下降，第一季度柴油消費量下降16.1%，疫情受控後各地加快基礎設施與工程建設和房地產投資項目開發，刺激柴油消費量回升，柴油消費量同比增長2%，較2021年同期提高3.3個百分點。

  煤油方面，航空業受疫情及高鐵替代等多種因素衝擊，國內航空客運與貨運業務量下降顯著，國際航空業務受衝擊更大，煤油消費量大幅下降。航空煤油消費量同比下降35.9%。

  數據顯示，2021年美國原油日產量約為1320多萬桶，俄羅斯原油日產量約為1130萬桶，沙特原油最大日產量約1200萬桶。從日產量數據來看，美國已經成為了第一大產油大國，兩國的壓力可想而知。

  歐佩克國家尤其重視我國的石油儲備，因為這是關乎全球市場，供需平衡的頭等大事。一旦我國原油的儲備接近極限，需求動能將大大減弱，那市場的石油價格，或許會因此受到不同程度的衝擊。

  從國家層面來看，全球石油儲量呈現很明顯的集中分布，委內瑞拉(17.52%)、沙烏地阿拉伯(17.16%)、加拿大(9.79%)、伊朗(8.97%)和伊拉克(8.36%)牢牢占據著世界的前五強。

  從需求側來看，2021-2022年，全球石油的日均消費量呈現逐年增長的態勢，2021年，全球石油日均消費量實現9827萬桶，較石油產量搞出約300萬桶，石油市場整體呈現出輕微的供不應求態勢。

  綜上分析，現階段全球原油市場發展在供需兩側均存在不確定性影響因素，預計近中期供需平衡波動幅度可能加劇，在一定時期內甚至可能出現「供應趨緊」。事實上，市場近中期發展不確定走勢已在油氣上游併購中有所體現：預計2022年上半年全球油氣資源併購活躍程度大幅降低，發生交易數量較2021年同期下降約43.7%，是近15年同期最低水平，市場觀望態度明顯。

  但從長遠看，隨著技術進步在供給側引領全球常規、非常規油氣產量持續增長以及低碳發展、新能源替代在需求側不斷優化世界能源使用結構、降低油氣消費需求，全球原油市場未來中長期大機率將維持「供給寬鬆」，國際油價也難有大幅提升。對上游石油企業而言，不得不直面全球範圍內前所未有的行業競爭和優勝劣汰的市場環境已是清晰可見的未來場景，但充滿焦慮的盲目轉型並不是應對「不確定性」市場風險的有效途徑。

【中國報告大廳訊】根據中國報告大廳對2024年1-5月全國原油產量進行監測統計顯示：2024年5月全國原油產量1814.7萬噸，同比增長0.6%，2024年1-5月全國原油產量為8910.1萬噸，累計增長1.8%。

2024年1-5月全國原油產量分月數據

原油產量月度數據

附表：

2024年1-02月全國原油產量累計值為3510.9萬噸，累計增長2.9%。

2024年3月全國原油產量為1837.1萬噸，累計值為5348.1萬噸，同比增長1.2%，累計增長2.3%。

2024年4月全國原油產量為1746.7萬噸，累計值為7095.4萬噸，同比增長1.3%，累計增長2.1%。

2024年5月全國原油產量為1814.7萬噸，累計值為8910.1萬噸，同比增長0.6%，累計增長1.8%。

以上就是2024年1-5月全國原油產量統計，數據來源於國家統計局及中國報告大廳數據中心整理髮布，僅供參考。

【中國報告大廳原油價格最新行情日報】據中國報告大廳對2020年10月12日全國原油價格最新行情預測走勢監測顯示：2020年10月12日全國原油均價114.71美元/桶，昨日均價115.92美元/桶，較昨日下跌1.2美元/桶不等，比昨日跌幅1.04%。

2020年10月12日全國原油價格最新行情各個機構報價統計表：

2020年10月12日全國各個地區報價機構原油價格最新行情預測分析：

SC原油報價機構，今日原油(中質含硫原油，基準品質為API度32.0，硫含量1.5%)市場價格為262.99美元/桶，與昨日下跌0.5%

WTI原油報價機構，今日原油(種類:WTI原油;)市場價格為39.44美元/桶，與昨日下跌2.86%

布倫特原油報價機構，今日原油(種類:Brent原油;)市場價格為41.71美元/桶，與昨日下跌2.66%

原油價格最新行情走勢預測獨家點評：

從今日全國原油價格上來看，今日全國原油價格在114.71美元/桶左右。當日最高原油報價262.99美元/桶，最低原油報價39.44美元/桶，相差223.55美元/桶左右，昨日價格115.92美元/桶,今日全國原油價格行情較昨日處於下跌走勢。

以上就是2020年10月12日全國原油價格最新行情預測，數據來源於中國報告大廳數據中心整理髮布，僅供參考。

　　據中國報告大廳數據監測，截至16日收盤，紐約市場油價收於每桶44.74美元，儘管當日小幅上揚，但按周度計算，當周紐約市場油價下跌2.4%，為連續第四周下跌。過去一個月內，紐約市場油價從每桶50美元上方回落到45美元下方，最大跌幅超過13%。本期小編將和大家談談國際原油價格走勢。

　　國際原油價格走勢：據4月是有完整統計數據的最近月，當月該州的原油產量是105萬桶／日、天然氣產量為18.4億立方英尺／日，環比上月的102萬桶／日和17.3億立方英尺／日有不小的增長。雖然油價早已擺脫最困難的時刻，但是在困難時期流失的熟練技術工人早已成過眼雲煙。巴肯盆地的頁岩油行業內的目標是今年組建25個井口壓裂團隊，但是截至目前只有不足20個。

　　國際原油價格走勢：按照歐佩克公布的最新月度報告，5月份該組織石油產量增長了33.6萬桶/天，是2017年以來的最大月度增幅。讓很多投資者無法理解的是，這樣一個半年來新高的石油月產量竟然發生在歐佩克聲稱要延長「減產協議」的當口，歐佩克的減產究竟是否會產生效果，市場疑慮逐漸升溫。

　　國際原油價格走勢：國際能源署的數據也顯示，4月份經合組織國家的原油庫存增加1860萬桶，庫存水平高於去年底歐佩克達成減產協議時的水平。國際能源署還預計，2018年非歐佩克產油國的原油產出增速將比今年快一倍，這將顯著影響歐佩克減產的效果。截至6月9日當周，美國商業原油庫存減少170萬桶，低於預期，同時汽油庫存大幅增長210萬桶，預期為減少45萬桶，顯示出消費需求進一步回落。

　　國際原油價格走勢：在幾年前，市場分析普遍預計美國頁岩油公司的成本線高達每桶70美元，但近期，頁岩油生產商的存活線不僅大幅下降到每桶40-50美元附近，而且金融市場的支持以及技術的「保駕護航」，使得頁岩油廠商即使在目前每桶45美元附近的價位也無需進行大面積減產。從2016年四季度開始，美國石油生產商運用套期保值的手段進行了大量對沖活動，這意味著即使油價下挫，石油生產商也能通過對沖獲利來彌補油價下跌帶來的損失。

　　據2017-2022年中國辛硫磷原油行業發展前景分析及發展策略研究報告表明，美國石油活躍鑽機數量繼續呈增長態勢，截至6月16日的一周已升至747座，創下2015年4月以來的新高。頁岩油生產的任何增加都會抵消沙特、俄羅斯等減產的效果。多家投行近期也紛紛下調了油價預估，其中摩根大通將2018年油價預估從此前的每桶53.5美元下調到42美元。摩根大通的報告認為，不僅美國頁岩油產量會繼續吞噬歐佩克減產的成果，歐佩克減產協議本身也面臨不確定性。總的來說油價連跌四周，原油「指針」轉向供應過剩。以上就是本期小編為大家帶來的國際原油價格走勢，僅供大家參考。

　　經濟數據顯示，全球供應過剩拖累油價刷新12年低點，國內原油進口量卻獨成一大亮點。

　　海關數據顯示12月，中國一天進口原油782萬桶，創歷史新高，全球第二大原油進口國正趁著油價走低增強其戰略原油儲備。

　　2015年最後一個月，我國原油進口再度放量，刷新歷史新高。國家海關總署13日發布的數據顯示，2015年12月我國原油進口量達到3319萬噸，刷新了當年7月創出的歷史高點（3071萬噸）。

　　從2015年全年來看，受益於低油價的契機，我國原油進口量穩步攀升，進口成本大幅走低。海關數據顯示，2015年全年原油進口量達到3.355億噸，創出歷史新高，同比上漲了8.8%；進口金額為8332.8億元，同比下降40.5%。

　　從進口單價來看，2015年我國原油進口單價為每噸2483.7元，同比下降了45.3%。其中，12月進口單價降至每噸2018.68元。更多最新原油製品行業市場分析信息請諮詢中國報告大廳發布的《2016-2021年原油製品行業市場競爭力調查及投資前景預測報告》。

　　在2014年6月，紐約油價一度達到每桶107.26美元，布倫特油價一度達到每桶115.06美元。然而，截至2015年1月12日，國際油價險守每桶30美元關口，紐約油價跌至每桶30.44美元，布倫特油價跌至每桶30.86美元，較2014年的高點分別跌去了71.6%和73.2%。

　　低油價時代的出現，大幅降低了我國原油進口的成本，為我國補充原油儲備短板帶來了有利契機。近一年的時間內，我國原油增儲步伐大幅提速。

　　至2015年年中，我國共建成8個國家石油儲備基地，總儲備庫容為2860萬立方米。其中，地面庫7個，分別為舟山、鎮海、大連、黃島、獨山子、蘭州、天津國家石油儲備基地，庫容分別為500、520、300、320、300、300、320萬立方米；地下庫1個，為黃島國家石油儲備洞庫，建成規模300萬立方米。利用上述儲備庫及部分社會庫容，儲備原油2610萬噸。

　　與已開發國家相比，我國石油儲備起步較晚，實力相差懸殊。國際能源署對各成員國均以90天上年度石油淨進口量為最低要求。雖然我國未加入國際能源署，並不存在90天石油儲備的硬性約束。但作為全球第二大原油進口國和消費國，建立完善的石油儲備體系是應對突發事件，防範石油供給風險，保障國家能源安全的重要手段。以2015年年中的儲備能力來算，我國戰略石油儲備水平只有30.73天，仍需要抓住有利契機加快補齊儲備短板。東方油氣網油品部經理程瑞鋒表示，2015年，我國民營地方煉油企業原油進口正式破冰。當年有6家地方煉油企業獲得原油非國營貿易資質，登上了國際原油貿易的大舞台。這為我國原油商業儲備拓展了新陣地。

　　原油行業從誕生到現在已有近一個半世紀。全球及我國原油行業需求一直在不斷增長，但供給卻面臨很大的下滑風險，預計國際原油供需格局的改善依然對原油價格給予支撐。以下是原油行業投資分析。

　　原油行業投資具有明顯周期性。原油行業分析，從1900年以來，出現過4次原油投資的大周期。油價驅動上游投資。原油上遊資本支出與原油價格表現基本同方向，並且存在一定的滯後。投資決定產量增長。投資的上升帶來原油產量的明顯增長，而投資的斷崖式下滑則使得產量增速放緩甚至導致產量下降（1980年代）。

　　原油行業投資分析，游投資斷崖式下滑，連續三年低迷。全球油氣上游投資2014年創下高峰後，2015年下降25%，2016年又進一步下降26%，成為25年來首次出現連續兩年下降。2016年全球上游油氣總投資為4450億美元，為近五年以來最低值，2017年小幅恢復，較上漲3%~5%，但仍低於2014年上游投資峰值近40%。無論是一體化石油公司還是北美獨立油氣公司資本支出從2015年開始都有明顯下降，對應全球石油產量供應增速從2016年開始放緩。

　　回顧本輪油價周期，基本面的供需平衡是油價中樞的一大決定性因素。2016 ~ 2017年，全球經濟進入溫和復甦階段，需求的增長開始超過供給的增長，需求缺口不斷變大。未來需求持續增長。根據EIA數據顯示，2018年第一季度，全球原油需求為9962 萬桶/天，而供給僅9878萬桶/天，供需缺口達到了84萬桶/天。根據數據顯示，2018年全球石油需求增速上調至180萬桶/天，2019年原油需求增速預期為172萬桶/天，石油需求預期的增長為油價提供了有力支撐。

　　由於OPEC減產，油價得到提振，上遊資本開支預計增加。根據數據，16家全球綜合石油公司在2018-19年預計資本開支同比增速分別為1.0%、2.8%。61家北美獨立石油公司資本開支更為積極，2018-19年同比增速分別為5.7%、10.6%。不同的石油公司在資本開支預期上存在較大差異，2018年，16家全球綜合石油資本開支預期增長率在-17%至129%之間，而61家北美獨立石油公司資本開支預期增長率在-69%至507%之間。

　　2018年，在美國、中國消費大幅增長的帶動下，全球天然氣消費3.86萬億立方米，增長5.3%，是過去5年平均增速的2.3倍。受國際油價回升和地區供需關係等因素影響，各地天然氣價格回升但差異顯著。美國Henry Hub、英國NBP分別為3.09美元/百萬英熱單位（1英熱單位=1055.06焦）和7.9美元/百萬英熱單位，同比上漲3.6%和36%；東北亞LNG進口均價和現貨價格分別為9.3美元/百萬英熱單位和9.9美元/百萬英熱單位，同比上漲22%和43%。

　　原油行業投資分析，2018年03月26日，中國原油期貨將在上海期貨交易所子公司即上海國際能源交易中心掛牌交易，這意味著我國首個國際化期貨品種原油期貨即將上市，標誌著中國在國際原油貿易中的地位及人民幣國際化的進程踏上了一個新的台階。作為我國首個對境外投資者開放的大宗商品期貨品種，加上其標的物作為全球第一大宗商品，原油期貨的掛牌不僅受到國內社會廣泛關注，而且也成為外界觀察金融市場國際化的一扇窗口。

　　2019年，國際油價就突破了兩年來新高，利好油價的主要因素呈良性發展趨勢，油價穩中有進的勢態極可能在2019年繼續。但如果歐佩克減產履約率不及預期或驟然退出減產，美國原油生產強勢復甦則全年油價水平回升將受限。以上便是原油行業投資分析所有內容了。