稀土行業市場競爭分析報告主要分析要點包括:
1)稀土行業內部的競爭。導致行業內部競爭加劇的原因可能有下述幾種:
一是行業增長緩慢,對市場份額的爭奪激烈;二是競爭者數量較多,競爭力量大抵相當;
三是競爭對手提供的產品或服務大致相同,或者只少體現不出明顯差異;
四是某些企業為了規模經濟的利益,擴大生產規模,市場均勢被打破,產品大量過剩,企業開始訴諸於削價競銷。
2)稀土行業顧客的議價能力。行業顧客可能是行業產品的消費者或用戶,也可能是商品買主。顧客的議價能力表現在能否促使賣方降低價格,提高產品質量或提供更好的服務。
3)稀土行業供貨廠商的議價能力,表現在供貨廠商能否有效地促使買方接受更高的價格、更早的付款時間或更可靠的付款方式。
4)稀土行業潛在競爭對手的威脅,潛在競爭對手指那些可能進入行業參與競爭的企業,它們將帶來新的生產能力,分享已有的資源和市場份額,結果是行業生產成本上升,市場競爭加劇,產品售價下降,行業利潤減少。
5)稀土行業替代產品的壓力,是指具有相同功能,或能滿足同樣需求從而可以相互替代的產品競爭壓力。
稀土行業市場競爭分析報告是分析稀土行業市場競爭狀態的研究成果。市場競爭是市場經濟的基本特徵,在市場經濟條件下,企業從各自的利益出發,為取得較好的產銷條件、獲得更多的市場資源而競爭。通過競爭,實現企業的優勝劣汰,進而實現生產要素的優化配置。研究稀土行業市場競爭情況,有助於稀土行業內的企業認識行業的競爭激烈程度,並掌握自身在稀土行業內的競爭地位以及競爭對手情況,為制定有效的市場競爭策略提供依據。
稀土永磁板塊異動拉升,英洛華漲停,盛和資源漲超9%,安泰科技、中國稀土、廣晟有色、正海磁材等跟漲。
國泰君安指出,持倉角度上,有色金屬板塊整體被減持,但仍處超配狀態,24Q3銅、金板塊被減持較多。基本面角度,看好鋁、稀土磁材及PCB銅箔/CCL覆銅板板塊。美聯儲開啟降息周期,海外軟著陸和國內需求回暖預期共振,利好工業金屬板塊,就鋁而言,鋁土礦—氧化鋁錯配有望持續,且隨著電解鋁產能天花板將至,我們看好2025年鋁產業鏈總體錯配帶來的投資機會。而稀土、PCB銅箔/CCL覆銅板需求端增量有望繼續演繹,供給端又已形成良好格局,看好相關公司量價齊升的機會。標的配置上,增持稀土磁材板塊。
稀土永磁板塊異動拉升,九菱科技漲超19%,奔朗新材、中科磁業、盛和資源、西磁科技等跟漲。
10月28日國泰君安研報表示,短周期看,內外供需邊際改善,稀土價格有望延續回暖。2024年第二季度開始,由於第一、二批稀土配額增速放緩,加之前期大幅跌價後廠商挺價意願較強,供給邊際收緊。而需求端前期下游廠商庫存持續去化,金九銀十電動車/風電旺季的集中採購推動需求邊際回暖。海外方面,美國大選臨近,若大選後海外加征關稅預期升溫,若2024年第四季度海外稀土、磁材提前補庫,將助推稀土需求邊際轉好。整體看供需均邊際改善,價格回暖有望延續。
稀土板塊盤中異動,中國稀土、北方稀土、金力永磁、大地熊等多股短線拉升。
銀河證券指出,我國稀土儲量占全球40%,是全球稀土供給主力。當前稀土行業處於底部位置,稀土礦供給增量顯著放緩有望改善稀土供需結構,行業整合形成南北兩大稀土巨頭,將進一步優化行業供給格局,《稀土管理條例》正式落地將持續規範行業健康有序發展,在政策維護以及供需基本面回升的帶動下,稀土價格有望迎來底部回升,稀土企業盈利能力將得到大幅改善,建議關注中國稀土、北方稀土、廣晟有色、盛和資源。
中信建投證券研報認為,近日2024年第二批稀土開採、冶煉分離總量控制指標公布,其中輕稀土125990噸,中重稀土9010噸,冶煉分離127000噸,至此2024年前兩批總指標分別為輕稀土稀土250850噸,中重稀土19150噸,冶煉分離254000噸。中重稀土的開採配額近幾年一直持平於19150噸,輕稀土開採配額較2023年僅同比增長6.4%,增速較2021—2023年的23.2%、28.2%、23.6%有大幅放緩。近期稀土價格穩中上行。下游旺季臨近,訂單增加,成交好轉,供需兩端對價格支撐作用漸強。當前稀土處於底部區間,隨最新稀土配額出爐,行業格局將逐步改善,關注稀土磁材板塊底部向上機會。
天風證券研報指出,《稀土管理條例》進一步夯實稀土供給端格局優化進程,而需求長周期高景氣不變,當前階段更應重視稀土板塊機會。當前稀土價格已小幅回升,並且在這輪價格回調中,發現成本支撐愈發明顯。站在當前時點,稀土第二批指標增速放緩將進一步提振行業信心。更進一步,在萬物電驅時代下,稀土下游需求在新能源汽車、節能電機、人形機器人等的帶動下空間廣闊;而稀土供給整體較為剛性,往後看稀土供需平衡有望逐步趨緊,行業景氣度有望持續上行。
國金證券近日研報表示,工信部、自然資源部下達2024年第二批稀土開採、冶煉分離總量控制指標13.5/12.7萬噸;第二批岩礦型開採配額環比+1%至12.60萬噸,其中北方稀土和中國稀土集團配額數量9.41/3.19萬噸,環比第一批-1%/+5%,配額增速顯著低於預期。疊加類「供改」政策限制供應增長,「兩新」行動加碼刺激需求,在稀土板塊目前處在的「價格、庫存和估值」的三重底的情況下,看好稀土板塊底部回升機會。