2024年醫療市場競爭

招銀國際：預計下半年整體國內醫療需求偏弱 創新藥銷售將保持強勁增長(20240909/22:02)

招銀國際發布研報稱，受到宏觀環境的影響，醫保基金支付承壓，基金監管趨嚴，預計下半年整體國內醫療需求偏弱。但由於老齡化的趨勢，醫保基金支出以及診療需求長期仍將穩健增長。受益於政策支持，預計國內創新藥銷售將保持強勁增長。海外降息預期或將推動高彈性的創新藥板塊估值反彈。

中信建投：醫療龍頭公司業績確定性和估值有望逐步修復(20240816/08:37)

中信建投研報指出，三季度中期開始醫療行業合規性要求提升導致的去年同期業績低基數情況開始展現，電生理、骨科、人工晶體等多個領域高值耗材帶量採購的影響逐步出清，相關龍頭公司的業績確定性和估值有望逐步修復。近期海外器械龍頭陸續發布了二季度財報，全球業績穩健增長的公司主要靠創新產品放量驅動，醫療設備龍頭的中國區業務大多短期有所承壓。建議把握下半年環比上半年基本面改善、今明年業績確定性較強個股的投資機會。

醫療信息化概念持續走強 和仁科技等多股漲停(20240723/13:44)

醫療信息化概念持續走強，DRG/DIP、SPD方向領漲，和仁科技20CM2連板，萬達信息、久遠銀海、塞力醫療、國新健康、合富中國等多股漲停。

中信證券：醫療健康產業下半年拐點機遇明顯(20240713/12:04)

中信證券研報認為，醫療健康產業下半年拐點機遇明顯。2024年上半年，醫藥行業繼續延續近十年來最嚴厲的醫療反腐風暴，從臨床端到產業端都受到了較大程度的影響，醫療健康產業加速進入大破大立的新周期，產業優勝劣汰下的整合、集中度提升、創新破卷等一系列趨勢也開始加速確立，同時也拉開了產業成長的新篇章。下半年正是在底部布局醫藥行業優秀賽道和企業的最佳機會，建議從橫向維度上，下半年圍繞以下幾條主線進行布局：① 甄選集采後時代的贏家，從洗牌加速下整合併購的龍頭企業到部分集采受益的「光腳」企業；② 出海破局，強化走出國內競爭的新增長空間模式的破卷企業；③ 行業去庫存周期結束，結合產品剛需性迎來價格拐點向上的上游原料等底部復甦行業；④ 依靠創新破卷，圍繞「創新爆款產品」取得突破，以及進入回報期的真創新企業；⑤ 國企改革等新政大潮下迎來積極變化的品牌企業；⑥ 設備更新改造舉國體制新政下的板塊機遇。

醫渡科技董事長宮如璟：醫療AI的商業化很艱難，但是它的價值是毋庸置疑的(20240625/21:20)

「2024夏季達沃斯新浪財經之夜·正和島夜話」6月25日在大連舉辦。醫渡科技董事長兼創始人宮如璟出席並演講。宮如璟認為，醫療AI的發展相對艱難，因為醫療是一個高政策的行業，面對很多很多的監管。它與視頻、遊戲等行業相比，疊代速度較慢。儘管如此，宮如璟對醫渡科技在AI領域的投資和其價值充滿信心，儘管商業化過程可能不會像其他行業那樣迅速。但是她也指出，儘管醫療AI的商業化很艱難，但是它的價值是毋庸置疑的。（睿見Economy）

藍帆醫療一度漲超7% 子公司增資擴股引入外國產業投資者(20240620/10:34)

藍帆醫療呈現高開低走行情，盤初曾一度漲超7%，現報4.45元漲2%，總市值44.77億元。消息上，公司全資子公司山東健康科技擬以增資擴股的方式引入泰國產業投資者HKG，後者以現金方式增資2億美元。針對此次合作，藍帆醫療表示，引入的資金將用於山東健康科技的各類手套產能和能源項目的建設、創新產品開發、營銷網絡建設和新業務布局。

中信證券：尋找醫療健康行業大破大立下的確定性，抓住底部拐點機遇(20240603/10:07)

中信證券研報指出，2024年上半年，醫藥行業繼續延續了近十年來最嚴厲的醫療反腐風暴，從臨床端到產業端都受到了較大程度的影響，同時疊加近期國際地緣政治因素帶來的不確定性變化影響加深，以及在醫保和衛健委新一屆領導班子繼續強化集采擴面和醫保控費的進一步行業改革壓力下，中信證券認為醫療健康產業加速進入大破大立的新周期，產業優勝劣汰下的整合、集中度提升、創新破卷等一系列趨勢也開始加速確立，同時也拉開了產業成長的新篇章。

中信證券：醫療健康產業加速進入新周期，建議下半年圍繞六條主線進行布局(20240603/08:18)

中信證券研報指出，2024年上半年，醫藥行業繼續延續了近十年來最嚴厲的醫療反腐風暴，從臨床端到產業端都受到了較大程度的影響，同時疊加近期國際地緣政治因素帶來的不確定性變化影響加深，以及在醫保和衛健委新一屆領導班子繼續強化集采擴面和醫保控費的進一步行業改革壓力下，我們認為醫療健康產業加速進入大破大立的新周期，產業優勝劣汰下的整合、集中度提升、創新破卷等一系列趨勢也開始加速確立，同時也拉開了產業成長的新篇章。建議從橫向維度上，下半年圍繞以下幾條主線進行布局：一、甄選集采後時代的贏家，從洗牌加速下整合併購的龍頭企業到部分集采受益的「光腳」企業；二、出海破局，強化走出國內競爭的新增長空間模式的破卷企業；三、行業去庫存周期結束，結合產品剛需性迎來價格拐點向上的上游原料等底部復甦行業；四、依靠創新破卷，圍繞「創新爆款產品」取得突破，以及進入回報期的真創新企業；五、國企改革等新政大潮下迎來積極變化的品牌企業；六、設備更新改造舉國體制新政下的板塊機遇。

午評：指數早間高開高走創指漲2.18% 醫療板塊集體大漲(20240506/11:33)

指數早間高開高走，滬指漲1%，創指漲超2%。板塊方面，醫療板塊集體大漲，合成生物概念早盤強勢，川寧生物20cm漲停，聖達生物觸及漲停；石墨電極概念走高，百川股份盤中漲停；高鐵交運板塊走強，科安達、必得科技漲停。下跌方面，ST股上演跌停潮，ST聆達、*ST銀江、ST先鋒等20cm跌停；酒店、旅遊板塊走低，西藏旅遊跌7%領跌；量子科技震盪回調，羅博特科跌超9%。總體來看，個股呈普漲態勢，上漲個股超4500隻，兩市成交額突破7000億元。盤面上，合成生物、染料、重組蛋白板塊漲幅居前，ST板塊、教育、酒店餐飲板塊跌幅居前。