2024年蘋果供需分析

信達證券：蘋果有望迎來換機潮 關注產業鏈優質個股(20240718/09:07)

信達證券研報指出，蘋果發布Apple Intelligence，展現出完善的AI布局，即「設備端模型+私有雲計算+第三方大模型」相結合，展現了作為行業創新標杆的強大實力和前瞻性。首先，通過與第三方的合作使得蘋果終端的AI實力保持在業界領先水平；其次，私有雲計算的引入有望為行業解決AI應用的隱私問題指引方向，加速AI終端的發展；最後，憑藉蘋果ios系統強大的推廣能力和相對有消費能力的客群，蘋果有望迎來換機潮，關注產業鏈優質個股。個股可關註：1）結構件，工業富聯、藍思科技等；2）設備，大族雷射等；3）PCB，鵬鼎控股等；4）組裝，立訊精密等。

蘋果產業鏈早盤活躍 哈森股份6天3板(20240716/09:36)

蘋果產業鏈早盤活躍，哈森股份走出6天3板，欣旺達漲超10%，瀛通通訊、東山精密、創新新材、藍特光學等跟漲。

蘋果產業鏈探底回升 水晶光電漲超6%續創歷史新高(20240715/11:03)

蘋果產業鏈盤中探底回升，安利股份觸及漲停，創新新材、藍特光學、佰奧智能漲超7%，水晶光電漲超6%續創歷史新高。消息面上，蘋果公司計劃在今年下半年出貨超9000萬部iPhone 16智慧型手機。

蘋果概念股走低 捷邦科技跌近8%(20240712/09:41)

蘋果概念股走低，捷邦科技跌近8%，工業富聯、鵬鼎控股、水晶光電、領益智造等下挫。

IDC：蘋果公司的Vision Pro今年銷量料不會超過50萬部(20240711/12:53)

市場追蹤機構IDC的數據顯示，自今年2月在美國上市以來，售價3500美元的Vision Pro混合現實頭戴設備一個季度的銷量還未10萬部，並且當前季度其在美國國內的銷量已下降75%。IDC表示，更實惠的版本（IDC估計其價格約為當前價格的一半）應該會在2025年重新激起人們的興趣，但未來一年的銷量可能不會有明顯增長。

蘋果概念股走高 匯成真空漲超15%(20240711/09:51)

蘋果概念股走高，匯成真空拉升漲超15%，朝陽科技此前漲停，立訊精密、長盈精密、奧拓電子、光韻達等上漲。消息上，蘋果計劃在2024年將新iPhone出貨量提高10%，計劃在下半年發貨9000萬部iPhone 16。

美銀：蘋果Q3應用商店營收料同比增長13% 歐盟DMA對用戶下載行為影響不大(20240710/16:35)

美國銀行分析師援引Sensor Tower的數據稱，在iPhone和iPad下載量同比增長3.2%的推動下，蘋果應用商店在第三財季的營收將同比增長13%至75億美元。分析師維持對蘋果的「買入」評級，目標價為230美元。今年早些時候，歐盟《數字市場法》(DMA)正式生效。該法案要求蘋果允許歐盟用戶使用其他應用商店。美國銀行分析師指出，用戶的行為「基本沒有變化」，使用其他應用商店下載應用的人數相對較少。

蘋果股價創新高，概念股聞風而動，機構看好AI加持下果鏈未來空間(20240709/12:06)

受蘋果概念股強勢帶動，消費電子板塊今日大漲。Wind數據顯示，截至午盤，板塊主力資金淨流入近30億元。消息面上，隔夜蘋果股價續創歷史新高，總市值接近3.5萬億美元，超越微軟重回美股第一。中金公司認為，果鏈深度參與蘋果MR及AR產品，未來有望憑藉相關產品創新及出貨增長，帶來更大成長空間。此外，預計蘋果耳機及手錶等可穿戴產品今明年亦有望發布多款新品，搭配Apple Intelligence功能，有望向用戶提供更多應用場景，推動出貨量增長。展望2024年下半年到2025年，AI iPhone創新有望開啟終端換機潮，疊加AR/MR等可穿戴創新，從而帶來蘋果產業鏈新一輪戴維斯雙擊機會。

Wedbush：蘋果iPhone呈現企穩跡象 三季度有望迎來中國市場拐點(20240708/20:07)

Wedbush Securities引用最新的供應鏈檢查結果稱，蘋果(AAPL.US)iPhone在各個市場都呈現出越來越多的穩定跡象。蘋果在周一盤前交易中小幅上漲，截至發稿，上漲0.68%。分析師丹·艾夫斯(Dan Ives)在一份投資者報告中寫道：「我們相信，在一季度表現好於預期之後，iPhone增長的樂觀跡象正在各個市場形成，最終我們認為二季度將是中國市場最後一個負增長的季度，增長的轉機將從三季度開始。中國市場仍是蘋果的增長關鍵，我們認為，從iPhone16開始，這一關鍵地區將再次實現增長。」

摩根斯丹利：蘋果下一代AI晶片或使用台積電產品(20240703/10:41)

摩根斯丹利研報寫到，蘋果公司或在其即將推出的M5系列晶片中使用台積電的堆疊SoIC-X先進封裝技術，M5系列晶片將用於人工智慧伺服器。蘋果可能會在明年下半年實現M5晶片的大批量生產，預計台積電明年將大幅擴大其SoIC產能。目前蘋果正在其AI伺服器集群中使用M2 Ultra晶片，預計今年的使用量可能達到20萬左右。