中国市场研究报告门户
伯恩斯坦报告指出，2024年中国需求强劲将推动晶圆制造设备（WFE）预计增长10%，2025年预测持平，预计2026年将回归8%的增长。伯恩斯坦推荐的两只股票包括：BE半导体工业公司，该公司提供半导体组装设备，目标价为135欧元（约140美元），尽管该股因混合键合技术的延迟和主流组装业务复苏乏力而遭遇困难，但分析师认为其基本面仍然吸引人。英飞凌科技尽管2024年大部分时间股价表现不佳，指标显示周期底部即将到来，预计未来将有强劲的股价重估，目标价为36欧元。
国泰君安研报表示，OpenAI12days发布会最后四天发布了o1API、o3等最新功能。o1模型通过增强API功能（如函数调用、结构化输出和视觉输入），大幅提升了开发者的效率和应用场景的多样性；o3系列模型则在编码、数学和科学推理等领域展现出接近或超越人类专家的能力，同时通过灵活的推理强度设置，显著降低了使用成本。重点关注以下赛道：AI开发工具与平台（如API服务和SDK支持）；AI推理与高性能计算，以及AI安全对齐技术产品。这些领域或将受益于OpenAI的技术突破而得到更多发展机遇。
上海市人民政府办公厅日前印发《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027年）》。其中提出，为促进人工智能与医学创新深度融合，推动卫生健康事业高质量发展，将上海打造成为具有全球影响力的医学人工智能技术创新、应用示范和产业发展高地。行业人士认为，近年来，为促进“AI（人工智能）+医疗”持续发展，一系列政策文件陆续出台。不论是在不断深化前沿基础研究，还是在大力推动算法突破与算力提升等层面，各环节关键要素正不断被完善。有接受记者采访的医疗器械公司高管表示，随着人工智能技术在医疗领域的应用不断拓展，传统医疗模式有望得到颠覆性改变。对人工智能有较强理解力并已积极布局相关业务的公司，未来发展潜力将进一步提升。（中证报）
原中国银保监会副主席梁涛12月26日在中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2024》发布式上表示，企业年金制度的主要问题是覆盖面小，参加了城镇职工基本养老保险的企业职工中只有7%左右有企业年金，无论是企业覆盖率还是职工覆盖率，各省之间、行业之间、国企民企之间差异均较大。关于扩大企业年金覆盖率，梁涛建议，一是统筹考虑三支柱的政策框架。二是打通一、二、三支柱之间资金流通的渠道。三是以中小企业为重点。建议监管部门牵头，各个地区搭建一个统一的信息化平台，建立简易的企业年金计划或者集合的年金计划，各受托人可以协助平台建设，可以线上办理企业年金，通过网络完成方案报备等一系列流程，为中小企业提供一站式的解决方案。四是完善税制。五是提高企业年金的投资收益率是关键。（中证报）
26日发布的天津航运金融指数显示，2020年以来，天津航运金融发展成效显著，发展指数持续稳步提升，综合指数年均复合增长率达13.46%。2023年，综合指数值达到146.07点，同比增长4.91%。船舶融资租赁业务发展稳定，持续领跑全国。近年来，天津持续巩固融资租赁集聚优势，提出建设飞机、船舶和出口离岸三个世界级租赁中心的具体举措，支持民生金租、工银金租等机构的航运租赁专营部门定制基于中国船舶出口模式的融资租赁解决方案。指标显示，天津船舶融资持续稳步走高，2020年至2023年间，年均复合增长率达到18.05%。（新华财经）
统计局发布第五次全国经济普查公报，2023年末，全国从事战略性新兴产业生产的规模以上工业企业法人单位9.60万个，占规模以上工业企业法人单位的19.5%。其中，新一代信息技术产业1.50万个，占工业战略性新兴产业企业法人单位的15.6%；高端装备制造业1.45万个，占15.1%；新材料产业2.04万个，占21.3%；生物产业1.49万个，占15.5%；新能源汽车产业0.32万个，占3.3%；新能源产业1.17万个，占12.2%；绿色环保产业1.63万个，占17.0%；航空航天产业0.12万个，占1.3%；海洋装备产业0.02万个，占0.2%。
据国泰君安，字节第二代机器人大模型GR-2，初步具备世界模型能力，在无序摆放物品的抓取上表现出色。字节跳动的机器人探索始于2020年，2023年字节机器人团队已有约50人，2024年机器人团队FAE接近百人，其中AMR（移动机器人）团队人员占比2/3，通用具身智能占比1/3。同时，字节正在进行硬件能力储备，国内供应链有望在工程化能力上提供支撑。
WedbushSecurities周四开始追踪Oklo——OpenAI负责人SamAltman支持的核电初创公司——并给予其“跑赢大盘”的评级。而前一天，该公司宣布与人工智能提供商和数据中心运营商Switch达成协议，将提供高达12千兆瓦的能源。WedbushSecurities分析师DanIves周四将Oklo的目标价定为26美元，并给予其跑赢大盘评级，数据中心需求是该公司潜在“增长故事”的一部分。“随着人工智能革命的进行，到2030年，该行业将需要大约十倍的计算能力，这将消耗大量能源，”Ives表示。“超大规模企业、数据中心和美国政府正在转向SMR（小型模块化反应堆）和核技术来获取清洁能源，我们认为Oklo处于利用这一机会的最佳位置。”
京公网安备 11010502031895号
