未來兩年中國M2M連接數增速將超過100%,物聯網產業進入真正高速發展期。預計中國2017年移動物聯網連接數將從2016年年底1.4億達到3億,同比增長114%,相比2016年50%的連接數增速,行業增速大幅提升。
目前物聯網已過了概念性的階段,具備了行業爆發的基礎,大的行業龍頭,比如阿里巴巴、小米都聲稱全面進軍物聯網。未來3~5年,物聯網將快速爆發。
為及時捕捉物聯網發展中的投資機遇,農銀匯理在2016年提前布局,發行了韓林所管理的農銀匯理物聯網主題基金。該基金在投資策略上,以成長股投資為主,看重行業和個股的中長期投資邏輯,即中長期表現是否優秀。行業方面,主要看好偏基礎設施類的雲計算、晶片、5G板塊、人工智慧技術,同時也看好和物聯網有關的下遊行業的相關應用,比如智能安防、新能源車。在選股上,先甄選景氣度向上的行業板塊,從中尋找產業鏈地位穩固、卡位布局準確或因供應鏈變革處於上升期的公司,以業績成長性和估值的匹配程度作為持股標準,並不斷通過產業鏈上下游調研跟蹤動態變化。
2018-2023年中國物聯網應用行業市場深度分析及投資戰略研究報告表明,基金投資短期市場波動不可避免,一方面要相信專業團隊的中長期投資判斷,另一方面作為組合管理者要更敏感的去感知市場短期的趨勢變化,利用倉位的變化去降低系統性風險的影響,並適度參與主題性投資機會。建議投資者,要以較長時間維度作為投資周期,短期市場會因風格、風險偏好等因素波動較大,拉長時間維度,公募基金在行業比較和個股選擇上的優勢更容易發揮出來。
對於後市行情,韓林持中性偏樂觀的觀點,認為A股目前已處在底部區域,整體估值水平較低。微觀上講,越來越多個股的估值吸引力越來越強烈,有越來越多的個股已進入到了投資視野中,基於歷史的成長性,現階段正是布局良機。
近期,市場結構性行情持續,受「獨角獸」上市、CDR發行等因素影響,A股市場科技板塊備受市場關注。其中,已經有眾多重量級參與者、行業創新應用前景逐漸明晰的物聯網板塊,受到投資者關注。農銀匯理物聯網主題靈活配置混合基金基金經理韓林認為,物聯網板塊的發展有目共睹,如今已逐步擺脫概念型投資機會的舊有印象,在當前的結構性行情下,這一板塊的投資價值正在凸顯。
如今,無人駕駛、智能家居、智能門鎖等「黑科技」熱詞流行,萬物互聯的時代正在加速到來。資料顯示,物聯網是通過信息技術將各種物體與網絡相連,以幫助人們獲取所需物體相關信息的智能生態系統。物聯網也是促進社會發展向數位化轉型的主要動力,蘊含數萬億美元市場,可以創造巨大的社會價值。
韓林認為,物聯網將用戶端之間的連接,延伸和拓展到了任何物品與物品之間。中國5G發展的「三超」方向(超高速、超低時延、超大連接)中後兩者就是未來物聯網的發展空間所在。隨著各分支行業政策利好不斷落地,物聯網將迎來「先連接應用後爆發」的中長期機會,相關上市公司將會受益。此外。對於下半年整體市場而言,A股仍將延續機構性行情,但也需注意市場結構的調整,特別是藍籌白馬等持續上漲後是否還有後勁,值得思考。成長性機會方面,從估值角度來看,已經達到歷史偏低的位置,其投資的潛在收益率正在凸顯。
具體談到物聯網板塊,韓林表示,比較看好三大領域:一是偏基礎設施類的雲計算、晶片、5G這些細分行業;二是具有通用性的人工智慧技術;三是和物聯網相關的下游應用行業,如智能安防、新能源車等領域。另外,在選股策略上,更多從價值投資的角度出發,以基本面選股的方法,去發掘那些可以長期持有的標的。