製造行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)製造行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內製造行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)製造行業進出口分析。是指統計分析同上時期內製造行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)製造行業庫存及自用量等分析。
4)製造行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)製造行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對製造行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)製造行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)製造行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
製造行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。製造行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;製造行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
華泰證券表示,9月全行業/全部非金融行業景氣指數環比走平/回落,Q3整體走弱。分板塊看,大金融、中游製造和TMT景氣或率先企穩回升,中游材料、上遊資源和可選消費是景氣下行的主要拖累項。結合中觀高頻數據和微觀盈利預測,機構總結了三季報潛在亮點的四大線索:1)海外和G端結構性加槓桿驅動的自動化、挖掘機、電網、船舶、光伏中游;2)全球科技周期驅動的電子、伺服器/光模塊,但需警惕全球電子庫存周期年末見頂壓力;3)以舊換新驅動的家電、家居,及大眾消費品中景氣率先回暖的日用品/化妝品、酒旅、調味品等;4)產能加速出清後困境反轉的養殖、造紙、塑料。
印度商業和工業、消費者事務、食品和公共分配以及紡織部長皮尤什·高耶爾(Piyush Goyal)周二接受媒體採訪時表示,印度將在兩年內製造其第一個晶片。印度高官宣稱進軍半導體領域之際,正值越來越多的美國晶片製造商將目光投向了印度。英偉達、AMD、美光科技等美國公司已承諾在該國擴張。高耶爾表示:「我定期與美光執行長保持聯繫,他們正在取得良好的進展。」高耶爾補充說,印度巨頭塔塔集團及其他印度國內公司正在努力使印度的半導體夢想成為現實。但如果沒有台積電和三星等公司的專業知識,印度不太可能製造出最先進的晶片。高耶爾表示:「這是一項艱巨的工作,但我們有天賦,我們有技能。」這位部長提到了最近一次矽谷之行,在那裡他訪問了幾家美國半導體公司,「看到大量的印度人在車間和管理團隊工作,」他回憶道。目前印度莫迪政府正在推動美國公司在印度的擴張工作。高耶爾相信印度將能夠在2026年至2027年之前交付第一批晶片。(環球市場播報)
海通策略研報認為,行業層面,中國優勢製造或成股市中期主線。隨著下半年海內外積極因素共振,基本面更優的中國優勢製造有望成為股市中長期主線。中期維度看,圍繞高水平科技自立自強,中國優勢製造有望成為引領新質生產力發展的重要板塊,具體可關注具備基本面優勢的中高端製造和AI技術驅動的科技製造。中高端製造方面,當前中高端製造相關行業基本面占優,未來中高端製造需求空間廣闊,汽車、家電、機械有望受益。科技製造方面,在政策利好和技術創新雙重驅動下,未來科技製造相關領域有望進一步受益,具體細分領域中可關注以下領域:一是AI技術賦能推動消費電子復甦。二是AI浪潮帶動半導體周期回升。三是財政發力背景下的數字基建相關領域。
浙商證券研報指出,低空經濟在政策、產業等多個層面均有重大突破,行業正處於加速落地階段,萬億市場有望逐步到來。看好低空製造、低空服務和低空運營三大環節。1)低空製造:融合飛機製造+汽車製造,直升機和無人機有望率先受益於政策驅動從而釋放業績,產業鏈下游有望貢獻更大的業績彈性。其中eVTOL載人對安全要求較高,供應鏈靠近民航體系,前期重點關注整機企業,未來關注電機、航電、複合材料等領域國產化機會。2)低空服務:低空經濟發展基石,有望跟隨政策先於其他環節放量。競爭格局充分利好行業龍頭,部分未確定領域可持續關注技術突破和對應企業。明升88网址 設施端可以關注5G—A帶來的產業鏈增量機會,關注主設備商、射頻與天線、終端模組、運營商等標的品種。3)低空運營維保:產業規模較小,龍頭標的有望憑藉其成熟的體系、渠道和機隊率先受益,但由於該領域技術壁壘較低且市場分散,故長遠看競爭格局或將惡化。對運營主要場景的統計,2025年市場規模可達208億元,2030年市場規模可達1189億元。個股關註:中直股份、威海廣泰、中信海直等。
中國物流與採購聯合會6日發布的數據顯示,2024年6月份,全球製造業採購經理指數(PMI)為49.5%,較上月下降0.3個百分點,連續3個月在50%以下,連續3個月環比下降,全球經濟復甦動力趨弱。分析認為,在地緣政治衝突、貿易摩擦不斷和債務壓力上升影響下,全球經濟復甦進程仍存在阻力,推進經濟復甦亟需全球範圍內加強經貿合作。展望三季度,全球經濟將延續溫和復甦趨勢,但需求增量難的問題將繼續存在。(中新網)
中國物流與採購聯合會今天(7月6日)公布6月份全球製造業採購經理指數。全球製造業採購經理指數連續三個月運行在50%以下,全球經濟復甦動力趨弱。 6月份全球製造業採購經理指數為49.5%,較上月下降0.3個百分點,連續3個月環比下降。二季度,全球製造業採購經理指數均值為49.7%,較一季度略高0.1個百分點,顯示全球經濟保持了溫和復甦的趨勢。 國際清算銀行最近發布報告表示,主要經濟體的央行有效降低了通脹壓力,全球經濟有望朝著平穩著陸的方向發展。 另外,專家表示,在地緣政治衝突、貿易摩擦不斷和債務壓力上升的影響下,全球經濟復甦進程仍存在阻力,需求增量難的問題將繼續存在,推進經濟復甦亟需全球範圍內加強經貿合作。
7月2日,在「北大光華學者沙龍」上,北京大學光華管理學院應用經濟學系副教授唐遙指出,作為現代化產業體系的根基,中國製造業正經歷兩個大的變革。 一是「走出去」,貿易保護主義加劇的趨勢推動製造業對外直接投資加速;二是「走上去」,即向產業鏈、價值鏈的中高端發展,解決部分產業在分工中處於相對下游和劣勢位置、被「卡脖子」的問題。(國是直通車)
財新智庫高級經濟學家王喆表示,6月製造業景氣度依然維持向好,供給、內需、出口保持擴張,採購量和庫存上升,價格水平小幅上漲,就業收縮幅度有所改善,但製造業企業家樂觀情緒顯著下降。市場信心不足和有效需求不足仍是當前經濟面臨的極大挑戰。展望未來,政策對經濟的支持力度仍需進一步加強,前期「三大工程」、房地產調控措施優化調整、大規模設備更新和消費品以舊換新等政策還需進一步落地顯效。此外,財稅改革等相關政策的推進應格外注重培育市場經營主體樂觀預期。(財新)
據財新網,6月中國製造業景氣度繼續上升,供需保持擴張,但是由於擔心競爭加劇和市況轉弱,製造業企業家樂觀情緒明顯下降。7月1日公布的2024年6月財新中國製造業採購經理指數(PMI)錄得51.8,較5月上升0.1個百分點,連續八個月高於榮枯線,為2021年6月來最高,顯示製造業生產經營活動擴張加速。
中國物流與採購聯合會、國家統計局服務業調查中心今天(30日)公布6月份中國採購經理指數。從分項指數看,生產端穩中有增。6月份,生產指數為50.6%,繼續位於擴張區間,我國製造業生產活動保持穩中有增勢頭。在經歷了連續2個月的較快上升後,製造業原材料價格增速明顯放緩。6月份原材料購進價格指數為51.7%,較上月下降5.2個百分點,降幅明顯。從企業調查來看,6月反映原材料成本高的製造業企業比重為43.7%,較上月下降1.2個百分點。