电视剧市场规模分析

　　据专家的测算，2017年影视剧市场（包括付费收入与广告收入）规模约为460亿，其中网剧市场约为258亿，传统电视台的电视剧市场约为198亿元，而国产电视剧的海外市场规模则约为5亿元；而长远来看，网络端市场总规模可达700亿，电视端可达300亿，海外市场空间会在100-150亿元之间，合计超过1100亿。这一数字是目前市场的2.4倍。再加上不断崛起的海外市场，可以预计，中国影视行业的成长空间极大。下面是电视剧市场规模详情：

　　视频市场主要包括电视剧市场和网络剧市场，而随着全球互联网用户数量超过34亿，渗透率超过45%，网络视频用户数量大幅增长，成为驱动整体视频市场增长的主动力。

　　从全球范围看，消费者获取娱乐内容的渠道正在逐步由传统的纸媒、有线电视、广播向互联网转移。以美国为例，CNN 的用户订阅数自2009年的1.002亿下降至2016年的9230万，同期奈飞付费用户由1189万上升至4790万。2016年主要经济体网络视频付费用户数超过4亿（付费电视用户约为10亿），中国超过7500万。

　　美国家庭视频内容支出目前主要是有线电视的订阅，根据数据，2013年美国家庭有线电视基础增值服务总成本为 64.4 美元/月，占美国家庭月收入的1.4%。目前我国有线电视服务费在25-30元/月，仅占我国家庭平均月收入的 0.42%-0.50%，若包含15-20元/月的网络视频付费，占比为 0.67%-0.84%，与美国相比仍然有一倍的差距，因此未来我国家庭对视频内容的支出增长空间依旧较为广阔。相比之下，我国有线电视支出成本基本稳定，因此可以预计，中国未来网络视频付费依旧存在涨价空间，ARPU值（Average Revenue Per User，即：用户平均收入每）有望进一步提升。

　　到2020年，我国视频付费规模有望达506.4亿，我国视频付费市场总规模有望超1000亿。2016年我国视频付费市场规模达117亿，而根据估算，2017年可接近200亿，到2020年可达500亿。若以美国付费率以及家庭月视频内容支出成本占比推算，我国视频付费市场最终的总规模有望超过1000亿元/年，相比2017年，还超过5倍的增长空间。

　　电视剧市场规模数据显示，2016年，我国播出电视剧271部，其中绝大多数都在视频平台同步播出，电视剧播出数量2013年以来不断走低，但其网络版权数量在不断增多，2017年约有280部电视剧在网络视频平台播出，数量上与2016年基本持平。而网络自制剧数量自2013年以来，便持续快速增长，2016年超过600部，增速达28%，2017年预计将超过700部，增速有所放缓。另外，值得指出的是，包括电视剧和网络剧在内的整体影视剧市场的点击量和上线数量却在创造新高——2017年第一季度，我国影视剧点击量达2027亿次，同比增长 163%：虽然环比增速有所放缓，但总体点击量依旧持续上升。

　　无论电视剧还是网络剧市场，目前均以版权收入为主，但是包括广告分成、付费分成等各类其他的制作方分成收入也逐步增加。就版权市场来看，伴随网络视频平台以及视频付费的崛起，电视剧版权价格出现了不断增长。2006年电视剧网络版权价格仅为千元级别，2009年为后逐步上升至30万/集，2012 年后突破百万，目前头部剧的网络版权已经达到了800-1000万/集，是2012年价格的10倍，比2014年也上升了3-5倍；网络剧方面，超级网剧的价格也由2015年的 100-300万/集上升至目前的 400-600万/集。

　　受互联网冲击，电视收视呈现“ 双降” 趋势 ， 有线电视 用户渗透率 和 人均收市时间均出现下滑 。虽然我国有线电视用户在不断增长，但 2015 年后入户率达到 55%后开始出现下滑，人均收视时间方面，在 2009 年达到峰值 176 分钟/天，随后开始出现持续下降，到 2015 年为 156 分钟。电视收视“双降”的背后根本原因是收到互联网视频的冲击，短期看在IPTV 入户等催化下可能出现反弹，但长期看难以呈现上升趋势。

　　广告是电视台最主要的收入，2016 年 以来 电视广告 收入 1031 亿 ，同比略有下滑，五大卫视收入合计 超过 300 亿 。整体来看，电视广告收入自2013 年来开始逐渐下滑，预计未来每年略微下滑 2%-3%；另一方面，五大卫视收入规模不断提升，湖南卫视连续两年收入过百亿，浙江、东方也超过 50 亿元，江苏和北京分别为 25 和 18 亿元。

　　根据市场容量估算，以及目前各大卫视独播剧购买价格区间，我们大致估算了 2016 和 2017 年五大卫视黄金档、周播档电视剧市场规模。2016 年黄金档规模 112 亿，2017 年基本持平为 109 亿，周播档由 32 亿上升至 42 亿左右，主要来自市场容量的增加。预计 2017 年两个档期总规模为 151.3 亿元，比 2016 年增长 4.6%。