积极布局新基建 东数西算成西部热点

  有的地区实行“红黄牌”管理，坚持“跳一跳够得着”，加快推动重大项目实施建设。专家表示，随着基建投资升温，相关部门要科学研判，合理设定项目门槛，提升投资的有效性。

  2月25日消息，基建股板块开盘走强。截止发稿，中衡设计、中装建设、郑中设计、新疆交建涨停，苏交科、筑博设计、北新路桥等跟涨。

  从新基建板块技术面上看，“东数西算”概念依旧处于主升走势中，其作为主线板块反复活跃或是大概率。昨日该概念出现第一次大分歧，资金往往会抄底博弈反弹，今日不排除会带头修复的可能。

  从老基建的反弹窗口来看，传统基建板块在短期内最可能是走“跟风股先走弱，临近浙江建投复牌前再走强”的路线。由于浙江建投预期下周二复牌，那么越临近这个时间点，板块走强的概念就越大。

  从新基建的龙头股走势来看，昨日创业板龙头股依米康在指数弱势的情况下，未变出现龙头地位改变，以及出货迹象等信号，那么今日该股有修复可能。当然，主板龙头股宁波建工是个核心观察“锚”。

  从新基建的消息面上看，基建板块再出利好，分级分类推进新型智慧城市继续成为落实数字化战略的重要抓手之一。

  目前，已有超过23个省份公布2022年固定资产投资增速目标，河南、安徽、湖北等多个省份高达10%；与2021年固定资产投资增速（两年平均）相比，15个省份有所提高，湖北、辽宁、陕西、河南、黑龙江5个省份提高5个百分点以上。

  多数省份提出“超前开展基础设施建设”，投资方向除了“铁公机”、水利、能源、生态环境等传统基础设施投资以外，5G基站、工业互联网、数据中心、充电桩、加氢站等新基建也是重要关注点。

  综合来看，稳增长基调下，基建投资有望托底经济，考虑专项债及地方政府隐性债务监管等资金因素，预计全年实现6.5%增速，基础设施REITs有望成为潜在的增量基建资金来源。基建产业链或将迎来基本面积极变化，当前整体板块低估值、低配置。我们建议优选受益于基建发力预期升温的水泥、建筑、新型电力系统、数字基建、电站运营等基建产业链公司。