银行理财借力线上渠道 团购理财需全面评估风险

　　据中国报告大厅了解：银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

　　经过十年的高速发展，目前银行理财产品已然成为了最受老百姓欢迎的金融资产品种。从销售渠道来看，由于银行营业网点数量及分布区域较为广泛，因此分支行历来都是理财产品销售规模大小的主要决定因素。同时，伴随着网上银行的兴起和大力推广，客户对其认知程度和接受程度快速提升，网上银行逐步成为了继营业网点又一大销售渠道，且部分发展较快的银行在网上银行销售的规模占比超过了50%甚至更高。最近，团购银行理财产品开始逐渐走入人们视野，不过对于团购银行理财产品，投资者应持更加理性态度，全面评估风险，避免盲目追求高额回报，谨慎入场 。

　　银行理财借力线上渠道

　　银行的营业网点优势明显强于其他类型金融机构，但是不同类型的银行之间还是存在较大差异：国有银行通常有数千家乃至上万家分支机构，区域能够遍布城市、县域甚至乡镇；股份制商业银行分布范围也较广，但普遍仅在省会、一线、二线等经济发达城市有所布点，经济欠发达区域则很少涉足其中；城市商业银行的区域化特征则更为显着，网点辐射范围仅限某个省份或某个城市。因此，股份制商业银行和城市商业银行都有借助外部销售渠道的需求。

　　据普益财富研究员方瑞介绍，目前，部分大中型银行已搭建起与其他银行合作的平台，例如早期有兴业银行的银银平台，民生、平安等全国性股份制银行和大型城商行也逐步建立了类似的合作平台。这种平台上银行与银行的合作内容之一就是产品的交叉销售，就银行理财产品来说，逐步形成了众多还没有自主发行理财产品的小型城商行或农商行代理销售平台发起行产品的格局，从本质上看填补了平台发起行在三线、四线城市、县域或乡镇没有营业网点的空白。

　　团购理财需全面评估风险

　　余额宝带动了整个互联网金融行业的迅速崛起，随后基于网络的直销银行也相继建立起来，据不完全统计当前已有民生、平安等十余家银行推出了直销银行。其中，兴业银行的直销银行上线了银行理财产品，此外该行推出的面向投资者的银银平台钱大掌柜 也可使合作银行客户直接购买到该行理财产品。

　　互联网金融风潮引领众多草根投资者和草根创业者加入其中。诸如钱先生、94bank、多盈网在内的互联网理财平台推出了团购银行理财产品的模式，且面向数十家银行的理财产品，目前实际销售情况十分火爆。这些平台通常不与银行进行理财产品代销合作，而是直接接受众多投资者的委托后，代购银行理财产品，从而形成了投资者团购到平台代购理财产品的运作模式。这种委托投资虽然绕开了监管政策，但仍然值得关注的是，这些理财平台实际上确实能够助力银行拓展线上销售渠道，同时也满足了庞大的草根投资者旺盛的理财需求。

　　相关行业理财产品查阅中国报告大厅发布的2011-2015年中国银行理财产品市场深度评估及投资前景预测报告。

　　不过有关人士提醒投资人，从现有一元团购 理财的投资模式来看，系多个投资者不限出资额与网络理财平台签订电子委托合同，向第三方平台支付认购款项，筹足资金后再以理财平台法人代表名义向银行购买理财产品，投资者与平台间形成委托代理关系。此种创新 交易模式的设计，利用众筹和代购的方法，巧妙规避监管制度对银行理财产品认购金额、主体和必要方式的限制，实质仍是在打政策法规的擦边球 ，暗藏风险隐患。因此对于团购银行理财产品，投资者应持更加理性态度，全面评估风险，避免盲目追求高额回报，谨慎入场。