2024年养殖市场分析

周蔚文：超配养殖和基础化工行业(20240720/21:03)

周蔚文管理的中欧时代先锋截至二季度末的管理规模为123.49亿元，前十大重仓股包括万华化学、牧原股份、立讯精密、紫金矿业等。中欧时代先锋在二季度基本维持年初组合，相对市场超配养殖和基础化工行业。“我们看好其中有长期价值但短期业绩趋势受挫于行业景气度的优秀公司，相信这些公司的盈利在2024年甚至2025年都有望明显好转。这类公司中也包含了出口份额还可持续提高的、明显有全球竞争力的制造业，我们在二季度也进行了增配。”周蔚文表示。

中欧基金：加码养殖和基础化工 看好未来两年盈利增长(20240720/20:11)

7月20日，公募基金二季报悉数披露，百亿规模基金经理的最新投资观点随之出炉。除了红利、AI等热门投资方向，此前热度相对低的农林牧渔、国防军工板块，以及港股市场等新投资主线也受到较多关注。中欧基金基金经理周蔚文表示，二季度相对市场超配养殖和基础化工行业，看好其中有长期价值但短期业绩趋势受挫于行业景气度的优秀公司，这些公司的盈利在2024年甚至2025年有望实现明显好转。其中，对出口份额还可持续提高、明显有全球竞争力的制造业，进行了增配。

卓创资讯：养殖盈利显著提升 二季度猪企利润飘红(20240715/21:34)

进入二季度后，生猪价格迎来强势上涨。伴随着生猪价格的上涨，生猪养殖盈利提升，据卓创资讯监测养殖成本推算，全国生猪自繁自养盈利由4月1日的118.69元/头最高涨至6月11日的638.9元/头。在二季度生猪价格强势上涨的影响下，带动上半年生猪养殖盈利回正。考虑猪肉消费的季节性消费特点，下半年进入需求旺季，需求端对猪价形成一定支撑。同时当前生猪价格处于偏高水平，且考虑2023年生猪去产能影响2024年下半年生猪出栏减少，在此基础上，生猪价格或持续处于养殖成本线以上，因此自繁自养盈利仍相对较为可观。

中原证券：预计2024年养殖行业整体盈利水平将明显提升(20240628/08:47)

中原证券研报指出，自2023年初开始的能繁母猪产能去化，已经逐步体现在2024年商品猪出栏和仔猪供应层面，猪价呈现出“淡季不淡”的现象。2024年下半年，随着消费旺季来临和市场供应收紧，猪价有望进一步上行。同时，成本端饲料价格的压力同比得到缓解，预计2024年养殖行业整体盈利水平将明显提升。建议关注：牧原股份、中牧股份等。

华泰证券：养殖景气上行可期，养猪持续降成本缓补栏(20240613/08:56)

1）生猪养殖方面，对于今年下半年猪价预期或可更乐观，资金压力等因素制约下行业/上市公司产能或不会出现快速明显增加、明年猪价或亦值得期待。同时，行业及多数上市公司养殖成本近期持续明显下降，单头盈利空间有望放大。本轮周期猪价反转后自繁自养生猪养殖盈利或有望回归正常周期规律、持续1年以上。2）肉禽养殖方面，产能收缩+猪鸡共振，24H2肉禽养殖链景气有望上行。3）动保方面，猪用产品销售或尚未出现明显向好拐点。

养殖板块震荡反弹 广弘控股涨超8%(20240603/10:32)

养殖板块震荡反弹，广弘控股涨超8%，益生股份、民和股份、湘佳股份、正虹科技、神农集团等跟涨。消息面上，生猪主力合约日内大涨4%，现报18660.00元/吨。

养殖板块盘初走低 晓鸣股份跌超12%(20240527/09:33)

养殖板块盘初走低，截至发稿，晓鸣股份跌超12%，湘佳股份、立华股份、益生股份等跟跌。