2024年生产投资分析

中钢协：8月全国生产粗钢7792万吨，同比下降10.4%(20240915/11:20)

9月15日，中钢协数据显示，2024年8月，全国生产粗钢7792万吨、同比下降10.4%，日产251.35万吨/日、环比下降6.1%；生产生铁6814万吨、同比下降8.8%，日产219.81万吨/日、环比下降4.6%；生产钢材11090万吨、同比下降6.50%，日产357.74万吨/日、环比下降3.0%；1-8月，全国累计生产粗钢6.91亿吨，同比下降3.3%，累计日产283.36万吨；生产生铁5.78亿吨、同比下降4.3%，累计日产236.76万吨；生产钢材9.26亿吨、同比下降0.4%，累计日产379.40万吨。

经济学家：生产率数据利好，加拿大央行应加速降息(20240908/11:20)

加拿大帝国商业银行资本市场首席经济学家艾弗里·申菲尔德表示，被忽视的生产率数据应该会让加拿大央行感到欣慰，即劳动力成本对通胀的威胁正在减弱。根据加拿大统计局数据，平均时薪同比增长5%，远高于2%的通胀目标。然而，周四公布的第二季度生产率数据（同时衡量薪酬和单位劳动力成本）显示，商业部门薪酬增长出现了可喜的放缓。时薪增长2.9%，远低于2022年7.1%的峰值。单位劳动力成本也有所放缓，第二季度增长了3.5%，低于2023年第三季度的5.7%增幅。总之，加拿大央行应当加快降息的步伐。

5天5板伟时电子：公司自身不生产VR终端产品及空中成像的相关产品(20240906/16:32)

伟时电子发布异动公告，公司关注到有媒体对于VR相关的报道，公司自身不生产VR终端产品；公司关注到有媒体对于空中成像相关的报道，经自查，公司不生产空中成像的相关产品，敬请广大投资者注意投资风险。

光大证券：新质生产力产业政策持续高频，预计“成长题材主导热点但快速轮动”的特征难改(20240906/08:42)

光大证券表示，外部恐慌消退，A股指数一度脉冲反弹，但很快就回归宽幅震荡。地量成交的市况下，热点继续快速轮动。受互联互通、版号等消息刺激，移动支付、电商与游戏等新热点领涨两市，但持续性仍需谨慎。展望后市，外部，日本央行再次加息的悬念未定；国内宏观政策相对平淡，短线指数预计维持弱势震荡。但新质生产力产业政策持续高频，预计“成长题材主导热点但快速轮动”的特征难改。

斯特兰蒂斯恢复牧马人和大切诺基生产 此前因库存过高而停产一周(20240905/23:20)

汽车生产商斯特兰蒂斯（Stellantis，STLA）在过去一周暂时停止生产其最畅销的吉普牧马人和大切诺基运动型多功能车，因为经销商抱怨库存过剩。据报道，这家汽车制造商暂停了底特律的两家生产大切诺基的工厂，以及俄亥俄州托莱多的另一家生产牧马人的工厂。该公司表示将从周四开始恢复这些工厂的生产，并表示将“继续采取必要行动来改善美国市场的运营，其中包括在Toledo North、Jefferson和Mack等工厂进行生产调整。”该汽车制造商补充说，它“将继续监测情况，以评估是否需要采取进一步行动”。据媒体报道，经销商和华尔街分析师将斯特兰蒂斯的高库存水平部分归因于产品售价过高，以及该公司提供的促销活动比竞争对手少。(环球市场播报)

经济日报：发展新质生产力，不是“赶时髦”、不能“一刀切”(20240826/07:43)

经济日报文章指出，我们既要警惕错失大力发展新质生产力的机遇，避免错过新一轮国际竞争和产业革命的窗口期，也要警惕喜新厌旧，简单地“腾笼换鸟”“以新汰旧”，天南海北一窝蜂大干快上，以“赶时髦”的心态热衷追逐少数几个高技术产业，导致千篇一律的高科技产业发展规划、遍地开花的各类高科技园区、巨额举债建设的超前基础设施、“一刀切”的淘汰搬迁方案等，造成资源错误配置、重复配置，甚至瓦解固有的传统优势产业根基。更要坚决防止前些年一些地方出现的以建设氢能项目名义“跑马圈地”、借“元宇宙”概念实施炒作诈骗、数个百亿元级集成电路大项目“烂尾”等泡沫化乱象，借培育和发展新质生产力之名重演。

国泰君安：新质生产力成为库存周期的“新动能”(20240729/07:43)

国泰君安证券发布研究报告称，6月企业盈利回升，价格和利润率拖累减弱，企业通过提前还贷节省财务支出对降低营业成本率有一定贡献，但总体来讲，需求弱修复、上下游利润结构不平衡的格局没有改变。中游设备行业，交运制造、电子明升88网址 景气度较高，通用设备利润低增，专用设备、电气机械、仪器仪表仍为负增长；下游消费多数行业尽管保持增长，但增速均出现明显滑落，纺织、印刷、文体用品、电热水维持高增速，家具制造、木材加工、纺服制造增速滑落较多;上游有色维持高景气，黑色回落较多。企业降本增效对利润支撑的持续性不高，关键仍在于提振有效需求，关注特别国债下达3000亿元资金对“两新”的拉动作用，以及月底的政治局会议。库存周期方面，企业库存有所抬升，一方面是低基数，另一方面是新质生产力行业积极发力。

经济日报金观平：新质生产力加速发展，新动能新优势不断聚集增强(20240729/07:10)

经济日报金观平发表文章称，向“新”而行，以“新”提质。今年以来，中国经济一个鲜明特点是，具有高科技、高效能、高质量特征的行业发展态势向好，新质生产力加速发展，新动能新优势不断聚集增强。重大科技成果持续涌现，国内首个“地面空间站”通过验收，C919大型客机累计交付6架，深中通道正式通车试运营，嫦娥六号实现月背采样返回，成功搭建国际首个明升88网址 与智能融合的6G试验网。制造业高端化、智能化、绿色化转型扎实推进，上半年规模以上高技术制造业增加值同比增长8.7%，增速高于全部规模以上工业2.7个百分点；集成电路、服务机器人、新能源汽车、太阳能电池等新产品产量均保持两位数增长。同时，新型消费、新基建等领域发展活力也在不断释放。

极氪安聪慧：正积极推进欧洲本地化生产计划(20240719/23:12)

极氪智能科技CEO安聪慧今日表示，公司正在积极推进欧洲本地化生产的计划。

西部利得基金何奇：看好周期和新质生产力两大方向(20240715/11:38)

西部利得基金召开2024年中期策略会，西部利得基金权益投资总监何奇在策略会上表示，2024年下半年的权益市场或呈现“周期搭台，新质唱戏”的格局，看好贵金属、工业金属、地产等周期方向，和人工智能、低空经济等新质生产力。例如，在周期板块，何奇认为，一方面，美联储即将开启降息，实际利率下行将对金价形成直接利好；另一方面，逆全球化背景下的全球产业链重构，也将带来部分工业金属的供需偏紧；此外，地产行业在政策拐点后或将迎来估值拐点，行业深度洗牌后，剩者为王的趋势将推动优质公司的估值重塑。与此同时，以人工智能、低空经济为代表的新质生产力也获得何奇看好。根据海外四大云产商业绩会的展望，何奇预计，2024年至2025年AI硬件需求仍处于上升周期，有望提振2024年至2025年海外AI链的业绩预期，与此同时，伴随着光模块景气度提升也业绩落地，端侧设备、铜链接、液冷、IDC等其他AI硬件方向再度出现主题投资机会。