2024年科技现状分析

大摩： 科技股目前看起来“超买且昂贵”，是时候“离场观望了”(20240723/17:27)

摩根士丹利分析师Jonathan Garner团队近日发布研报称，科技股目前看起来“超买且昂贵”，是时候“离场观望了”。报告认为在美联储首次降息之前，亚洲股市的整体估值已经见顶，报告强调从行业估值来看IT现在比20年平均水平高出近2个标准差，下调了亚洲科技股的评级，从之前对IT行业的超配(Overweight, OW)转为标配(Equal Weight, EW)。此外，报告认为亚洲/新兴市场主要IT公司的市销比目前处于或高于2021年之前的峰值，并将台积电、SK海力士、联发科、东京电子和东京精通从关注列表中删除，同时保留三星电子和鸿海精密，这两家公司的beta值较低，更容易受到即将到来的人工智能智能手机周期的影响。

车路云概念拉升 金溢科技涨停(20240723/10:45)

车路云概念拉升，金溢科技、启明信息涨停，格灵深瞳、高新兴涨逾7%，中海达、中威电子等涨幅居前。

沪市公司2024年半年报启幕，天马科技“打头阵”扭亏为盈(20240723/07:31)

7月22日晚间，天马科技发布2024年半年度业绩报告，上半年公司实现营业收入约30.09亿元，同比减少9.81%；归母净利润约5606.93万元，上年同期亏损2811.61万元，同比扭亏为盈。公司2024年半年度拟每10股派发现金红利0.4元，合计拟派发现金红利金额达到2009.34万元，半年度现金分红比例为35.84%。随着天马科技发布半年报，沪市公司2024年半年报披露序幕正式拉开。根据时间安排，海通发展、博迈科、维力医疗等一批沪市公司将陆续发布半年报。航亚科技将于7月25日发布科创板首份半年报。（上海证券报）

经济日报：科技支撑打好防汛主动仗(20240721/08:38)

经济日报发文指出，当前，我国正式进入“七下八上”防汛最关键时期，多地出现强降雨，发生洪涝和地质灾害，防汛形势严峻复杂。在防汛抗洪中以数智融合应用为驱动的新技术快速发展，为打好防汛主动仗提供了强劲推动力和支撑力。需要注意的是，科技进步极大提升了人类防灾救灾能力，但并不意味着过去行之有效的成功经验就要退出历史舞台。在以科技工具支撑防汛救灾的同时，依然要发挥好“人”的作用。

科技七巨头黯然失色 AI落后者受到投资者青睐(20240718/05:01)

华尔街正在将目光从显而易见的超级大盘股身上挪开，寻找人工智能主题下一波行情的驱动力量。“我们相信半导体、硬件甚至软件行业中的某些股票，那些预期较低者会出现‘追赶’行情，”Melius分析师Ben Reitzes本月在一份报告中写道，并补充说2023年也出现了类似的情况，上半年表现不佳的股票下半年表现良好。Baird的科技部门策略师Ted Mortonson表示，投资者开始转向基本面强劲但预期较低因此有更多上涨空间的股票。

知名科技股投资者唱好英伟达 十年内股价或见两万美元(20240715/14:07)

对特斯拉及亚马逊等早期投资而闻名的科技股投资者James Anderson表示，英伟达的市值可能在十年内接近50万亿美元，超过标普500指数目前市值的总和。他称，在最乐观的情况下，英伟达的潜在规模将远远超过以前所见，若英伟达在AI领域上的领先地位能够保持下去，英伟达市值逼近50万亿美元将不是一个预测，而是一种可能性。Anderson称，数据中心AI芯片需求每年增长或达60%。展望未来十年，若英伟达数据中心收入保持每年60%的增幅以及利润率保持不变下，这将转化为每股盈利1350美元以及每股自由现金流约1000美元。假设自由现金流收益率为5%，这意味着英伟达股价在10年后可能高见20000美元，相当于市值49万亿美元，认为发生这个情况的机会为10至15%。

第一上海：恒指下半年有望升至两万一 关注高息、科技、高端制造产业链三大板块(20240712/16:49)

第一上海发表港股下半年策略报告表示，风险溢价改善和降息预期加持下，预计恒指和国指有望升至21,000和7,200点。展望2024年下半年，认为在政策支持、基数效应和新旧动能转换的推动下，中国经济动能有望持续改善。虽然新旧动能转换过程中可能会有一些挑战，但整体经济增长趋势向好，预计恒指的盈利增速有望达到6%至8%，高于同期GDP预测5%增长。第一上海指出，预计2024年恒指市盈率上限为10倍，下限为8倍，对应目标区间17,000至21,000点，2024年国指市盈率上限9倍，下限8倍，对应目标区间6,000至7,200点。和目前指数水平相比，恒指和国指高仍有20%和15%的上升潜力。投资策略方面，关注高息红利公司、科技互联网、高端制造产业链公司等三大投资板块。

中信证券：运动科技百花齐放 国际国产品牌齐头并进(20240712/08:19)

中信证券研报称，伴随供应链逐渐恢复，各大运动品牌库存问题逐步消化，运动鞋服行业竞争要素发生重要变化，各品牌专注于运动科技研发，以满足消费者差异化需求。近年来各大运动品牌先后发力自身独特科技研发，目前运动科技百花齐放，同时国际/国产品牌齐头并进。从上游供应商角度看，伴随行业产品研发竞争加剧，优质且创新能力突出的头部鞋&服供应商将持续受益，建议关注客户结构优质、订单持续改善、估值具备吸引力且兼具长期成长性的优秀制造企业。

行情到头？“大空头”Steve Eisman称科技大盘股是投资者必备(20240712/04:25)

路博迈高级投资组合经理Steve Eisman预计，随着人工智能在消费者的电子设备上更为普及，美国大型科技股的强劲行情将“持续数年”。他周四说，人们会希望手机和个人电脑上有新的人工智能应用，从而在购买升级产品时催生“史上最大的更新周期”。“你得持有大型、大盘科技股，” Eisman说，这种需求肯定会继续利好苹果、英伟达、微软和甲骨文等公司。他还表示虽然英伟达的高估值可能被认为太贵，但并没有什么好担心，因为该公司的利润已经增长了两倍。Eisman这番说法引起了华尔街的关注，毕竟他在全球金融危机爆发前做空次级房贷成了举世闻名的“大空头”。他不久前透露自己持有“大量”的英伟达股票，而且将其当作长期投资并相信在未来几年都有意义。

经济日报：科技金融需要接力式服务(20240705/07:20)

经济日报文章指出，科技企业需要接力式、多元化的金融服务。创业投资切忌“短视”。创业投资具有“投早、投小、投硬科技”特征，更加适应种子期、初创期和成长期科技型企业的融资需求。可以说，没有创业投资的支持，科技创新的效果将大打折扣。要优化创业投资基金管理，改革完善基金考核、容错免责机制，健全绩效评价制度，让长期资金更有耐心与耐力。在金融接力服务科技创新的过程中，各个环节并非相互割裂，而是相互配合、相互补位。接下来，金融系统可完善常态化投融资对接、信息共享、创新试点、风险分担和防控等配套机制，寻找、拓展合作空间，形成科技金融服务生态圈。