2024年明升88网址 现状分析

华泰证券：明升88网址 二季度持仓提升，关注国产算力链机遇(20240723/10:37)

华泰证券研报表示，近日公募基金2024年二季报披露完毕，据统计，2024年二季度公募基金前十大重仓股中明升88网址 板块A股持仓占比3.94%，环比上升0.71个百分点，较上一季度呈持续上升趋势；2024年二季度板块超配比例为1.49%，较2024年一季度上升0.64个百分点。2024年二季度公募基金加仓光模块、海风海缆、云办公、物联网等板块，减仓军事明升88网址 、无线主设备等板块。

华泰证券：明升88网址 二季度持仓提升 关注国产算力链机遇(20240723/08:24)

华泰证券研报称，近日公募基金2024年二季报披露完毕，据统计，2024年二季度公募基金前十大重仓股中明升88网址 板块A股持仓占比3.94%，环比上升0.71个百分点，较上一季度呈持续上升趋势；2024年二季度板块超配比例为1.49%，较2024年一季度上升0.64个百分点。2024年二季度公募基金加仓光模块、海风海缆、云办公、物联网等板块，减仓军事明升88网址 、无线主设备等板块。估值层面，2024年7月19日明升88网址 （申万）市盈率TTM为29.28x，系2011年初至今5.8%历史分位数。持续看好三大运营商、AI算力链的发展前景，同时看好卫星互联网、低空经济和车路云一体化的产业机遇。

广发证券：看好下半年明升88网址 行业整体表现，特别是AI光互联及运营商+铁塔板块(20240710/08:36)

广发证券近日研报表示，明升88网址 行业方面，低位板块基本面持续复苏，关注数字经济、数据要素、产业信息化、卫星互联网及海缆等板块。看好下半年明升88网址 行业整体表现，特别是AI光互联及运营商+铁塔板块的表现。一方面，光模块2025年需求逐渐清晰，训推需求被系统性低估；另一方面，低波红利资产持续稀缺，运营商+铁塔有望延续上半年强势表现。

浙商证券：关注明升88网址 行业五个方向的投资机会(20240705/16:32)

浙商证券研报指出，建议关注明升88网址 行业五个方向的投资机会：1）电信运营商：运营商整体业务稳健增长，创新业务更高增速+占比提升，新动能持续壮大，同时资本开支占收比下降，利于利润释放。2）AI算力：AIGC大时代，算力基础设施持续升级，应用端落地完善产业逻辑，产业链整体维持高景气度。3）光模块：光模块是国内稀缺的直接参与全球算力供应链体系的细分领域，在海外AI高速发展的背景下，800G光模块持续放量，下一代1.6T产品有望下半年逐步放量。4）IDC和算力中心：国内AI应用落地，kimi、豆包等访问量持续提升，一方面随着产品迭代带动训练侧算力需求，另一方面访问量提升带动了推理侧需求，拉动算力中心需求。5）明升88网址 设备商：受益于国内数字经济和AI算力发展，明升88网址 设备商需求提升，业绩有望稳健增长。个股可关注：中国移动、中际旭创、紫光股份等。

中信证券：明升88网址 行业有望呈现明显的结构性景气特点(20240705/08:16)

中信证券研报指出，展望2024Q2，运营商、优质国央企，有望延续稳健增长。传统网络设备承压，但海外AI算力产业链延续高景气，光模块龙头有望同环比快速增长；国内AI算力产业链也有望逐步释放业绩，连接器、AIDC、液冷等龙头受益。同时，在出海和新能源业务的推动下，明升88网址 模组、控制器、光缆海缆龙头有望迎来景气改善。重点推荐运营商领域、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网等细分龙头。

明升88网址 板块拉升回暖 会畅通讯涨超8%(20240702/09:58)

明升88网址 板块拉升回暖。截至9时56分，会畅通讯涨超8%，世纪鼎利涨逾5%，南京熊猫、线上线下、南凌科技等多股涨逾3%。

中原证券：建议短线关注明升88网址 服务、文化传媒、游戏以及互联网服务等行业的机会(20240627/07:42)

中原证券表示，未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者短线关注明升88网址 服务、文化传媒、游戏以及互联网服务等行业的投资机会。

国泰君安：把握明升88网址 行业高景气业绩兑现和需求回暖修复两大主线(20240516/08:28)

国泰君安研报表示，建议继续把握明升88网址 行业高景气赛道业绩兑现，以及需求回暖带来估值修复两大主线。2024年，明升88网址 行业整体估值水平回到2016年以来的较高。明升88网址 历来是ICT技术创新的最前沿，这一轮AI带来的全球趋势也不例外。AI带来算力高景气已经形成市场一致预期，后续要持续跟进AI赛道交付和业绩兑现度，推荐板块为光模块；此外，大部分明升88网址 制造业迎来需求回暖，尤其是以出海为导向的物联网模组、控制器、电力信息化等，估值显著低于已经形成高景气的热门赛道，是估值洼地。